消息面上，一份名为《唐山市3月份大气污染综合治理攻坚月方案》的文件3月2日晚间在业内流传。文件要求，3月10日前，关停燕山钢铁、唐钢不锈钢、华西钢铁、荣信钢铁共7座450立方米高炉。

　　受该消息影响，市场对国内钢铁产能将进一步缩减的预期升温，加上3月份属于传统钢铁旺季，钢材需求预计将大规模释放，钢铁板块出现了“期股联动”的大涨行情。

　　业内人士表示，在碳达峰、碳中和的重大布局下，钢铁板块将迎来新一轮供给侧改革，对此官方已有明确表态，钢铁产能将持续压缩;步入“十四五”时期，一大批基础设施建设项目将加速推进，国内钢材需求强劲。在此背景下，钢企业绩向上弹性较强，且钢铁板块具有低估值、高股息等特点，其防御性在震荡行情下更受市场青睐。

　　《唐山市3月份大气污染综合治理攻坚月方案》要求，集中开展十项大气污染综合治理攻坚行动。3月10日前，关停燕山钢铁、唐钢不锈钢、华西钢铁、荣信钢铁共7座450立方米高炉，关停新宝泰钢铁全部生产设备。采暖期结束后，关停建龙焦化、港陆焦化共5座4.3米碳化室焦炉。

　　文件指出，开展排污总量减排管控专项行动，对全市100家重点涉气企业实行严格的排污总量减排管控，对总体减排量不低于45%的企业进行调控等措施。

　　对此，兰格钢铁研究中心副主任葛昕分析称，今日钢市呈现“暴力拉涨”态势，本质上是钢铁重镇唐山的环保政策执行所导致的钢铁产量下降预期落地。文件要求关停的7座450立方米高炉，预计将减少铁水产量1.15万吨/日。

　　国投安信期货黑色首席分析师曹颖认为，若按文件要求落地执行，会导致唐山地区生铁日产量下滑0.5万吨左右，对钢材市场提振较为有限。但文件还提出3月份唐山市整体减排45%，后续要跟踪是否会进一步限制高炉生产。

　　而从碳达峰、碳中和的大背景下来看，多项明确信号指出，今年国内钢铁产能将进一步缩减。

　　工业和信息化部部长肖亚庆在3月1日的新闻发布会上表示，钢铁冶炼能力要大幅压缩，工信部正在配合国家有关部门制定规划。要把节能减排作为钢铁行业一个重要目标任务。

　　内蒙古自治区发改委近期就《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》公开征求意见，要求严格落实目标责任、控制高耗能行业产能规模，从2021年起，不再审批焦炭、钢铁、铁合金、电解铝等新增产能项目。

　　“今年起内蒙古不再审批钢铁、铁合金新增产能，日钢、山钢日照新承接钢铁产能落地暂缓等消息的传出，也使市场更加确信国家大幅压缩钢铁冶炼能力的决心。” 葛昕表示。

　　值得一提的是，同往年同期的情况相比，目前钢价涨幅相对较快，市场也难免出现“恐高”情绪。东证衍生品研究院资深分析师顾萌认为，要重视环保减排对于产量实际影响的程度，以及粗钢产量平控目标是否会调整的风险。此外，下游需求释放节奏和旺季初期的需求强度也值得关注，在当前市场乐观情绪升温、盘面利润迅速扩张的情况下，供需面不及预期都可能触发回调风险。

　　国泰君安证券认为，碳中和是工业品未来5年至10年的重大影响因素，钢铁行业的碳排放占全国总量18%，压减粗钢产量、调整生产结构势在必行，预计2021年国内粗钢产量大概率同比下降，产能不再是钢铁盈利之殇。需求方面，2021年在融资收紧的背景下，地产商有望保持高周转的推盘模式，预计全年地产新开工不弱，且伴随工业企业利润修复及出口的拉动，制造业需求较强，全年用钢需求将维持高位。