10月28日，国盛指出，华菱钢铁前三季度归母净利润25.1亿元，同比增41.72%;Q3归母净利7.62亿元，同比增73.22%，环比降35.8%。季度业绩同比回升，后续有望持续高增。 公司专注中高端板材制造，产品结构持续优化。随着行业需求改善及减量重组实施，盈利有望显著改善。参考近三年估值变动，公司估值有明显修复空间，近五年估值中枢对应市值521亿左右，高位对应市值811亿左右，维持“买入”评级。