6月23日晚间，安阳钢铁公布了2026年度向特定对象发行A股股票预案。公告显示，公司控股股东安阳钢铁集团有限责任公司(以下简称“安钢集团”)将全额认购本次定增股份，拟募资总额不超过15亿元，资金全部用于补充流动资金，为企业优化资本结构、推进特钢转型注入坚实动能。

　　偏向中小投资者权益保护

　　本次发行定价基准日为发行期首日，发行底价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%;若期间公司出现派息、送转股等除权除息操作，发行价格将同步调整。

　　值得注意的是，此前4月23日安阳钢铁公布的定增预案是，“定价基准日为2026年第五次临时董事会会议决议公告日，发行的发行价格为1.76元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%”。

　　比较前后两次预案，可以看到，本次的定增方案做出了偏向中小投资者权益保护的重要调整。定价方式由固定锁价改为市场化定价，发行价格完全贴合发行当期二级市场真实股价，发行底价折价比例从80%提升至90%，进一步缩小了定增折价空间。本次预案修订紧跟A股再融资监管保护中小投资者的核心要求，定价规则更公平，在保障上市公司补充资金需求的同时，最大限度兼顾全体存量股东尤其是中小投资者的切身利益。

　　预案显示，本次发行股份数量上限为8.62亿股，不超过发行前公司总股本的30%，安钢集团本次认购的新增股份限售期为18个月，锁定期内衍生送转股份同样限制流通。

　　从股权结构来看，本次定增不会改变公司控制权。发行前安钢集团持有公司67.86%股份，河南省国资委为实际控制人。完成募资后，安钢集团仍保持控股股东地位，社会公众股东持股比例保持10%以上。本次发行决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月。

　　支持公司高质量发展

　　本次定增落地，对处于转型升级关键期的安阳钢铁具备多重战略价值。

　　首先，优化公司资本结构，增强抗风险能力。本次发行有利于优化公司资本结构和财务状况，降低公司资产负债率，补充公司营运资金，降低流动性风险，增强公司抵御风险的能力，提升公司的财务稳健程度。本次向特定对象发行股票后，公司的净资产得到进一步充实，为公司的健康、稳定发展奠定基础。

　　其次，增强资金实力，支持公司高质量发展。近年来，公司面对复杂局面，坚定不移推进“高端化、智能化、绿色化，向特钢转型，向先进合金材料转型”发展战略，围绕先进材料发展目标，持续优化产品结构，特钢转型迈出坚实步伐。以硅系、锰系、镍系、稀土系“四大系列”为引领，深耕高端装备用钢、特种合金材料等领域，不断提升核心产品竞争力，全力向先进钢铁材料高地迈进。

　　最后，传递出控股股东对公司未来发展的信心，树立良好的市场和社会形象控股股东全额认购公司本次发行的股票，将对公司发展起到重大的支持作用。本次发行体现了控股股东看好公司发展前景，彰显了对公司未来的信心，有助于实现公司发展战略，符合公司及全体股东的利益。

　　中国证券报记者了解到，近期多个钢铁行业上市公司拟实施定增计划。重庆钢铁落地10亿元定增计划，发行新增的7.58亿股股份已于6月22日完成登记托管及限售手续;6月16日，西宁特钢不超过10亿元定增计划获得上交所审核通过。